姚劲波：如果经济增速放缓，对58的影响依次是房产、汽车、招聘、本地生活服 ...

GDCCdust

11 月 16 日凌晨，58 同城发布了截至 2018 年 9 月 30 日第三季度未经审计的财务报告。财报显示，三季度公司实现营业收入 36.27 亿，同比增长 33.2%，高于 18 年二季度展望区间的上限 35.5 亿，超市场预期；归属母公司的净利润 7.26 亿，同比增长 105.6%。
随后，58 同城董事长兼 CEO 姚劲波、58 同城 CFO 周浩出席了电话会议并进一步解读 2018 年第三季度财报。姚劲波表示，虽然 2018 年第三季度局部区域经济发展增速放缓，但蓝领招聘、黄页等生活服务具备一定的抗经济周期性，目前看 58 同城、安居客、赶集网等生活服务平台业务受到经济周期的影响比较小。
而谈及房产业务未来的竞争和发展时，姚劲波自信地说，58 集团的整个房产业务的行业地位是相当稳固的。面对市场上新进入的房产平台，他认为通过大量广告投放所获得的用户是暂时的，" 一些第三方数据显示这些公司目前在用户的平均访问时长、回头率等指标上都低于安居客，从这些维度上看，58 集团并不担心贝壳找房的流量变化。"
他还指出，本质上 58 同城、安居客与贝壳找房提供的是不一样的产品，58 同城、安居客提供的是完全中立的为全行业服务的房产信息生活服务平台，贝壳找房大部分经纪人是原来链家直营的经纪人和一些最近加盟的经纪人。较大规模的经纪公司和贝壳是冲突关系，但是基本都是用 58 集团的平台。目前 58 同城和安居客所服务的经纪人数量接近贝壳的 10 倍。
姚劲波还透露，本季度转转接入了微信钱包入口。目前转转的累计用户已超 2 亿，58 同镇覆盖了超过 1.5 万个乡镇市场，但相比 10 亿手机用户和全国 4 万个乡镇，覆盖率仍然有很大提升空间。现阶段，转转和 58 同镇的重点仍然是用户增长，未来希望转转独立的 App 用户量可以达到与来自微信入口的转转用户数量同等量级。
以下是电话会议实录（由新浪科技整理）：
CS 分析师：您怎么看今年总体经济环境对 58 同城相关业务的的影响？
周浩：2018 年，宏观环境存在一定的不确定性，尽管市场上有分析称，新车和房地产等大宗商品消费出现一定增速放缓的趋势。房产和汽车行业的相关去杠杆政策很坚决，这将会主要影响房地产开发商或者大型汽车厂商和经销商，未来有可能调控会进一步收紧。
另一方面，第三季度虽然局部区域经济发展增速放缓，但蓝领招聘、黄页等生活服务具备一定的抗经济周期性，目前看 58 同城、安居客、赶集网等生活服务平台业务受到经济周期的影响比较小，而且 58 集团在全国生活服务业态横跨多个行业和领域，也有助于我们抵御某一个行业的风险。
CS 分析师：您怎么看转转和 58 同镇的未来商业化？
周浩：我们认为转转和 58 同镇都是非常优质的业务和项目，创业三年以来，转转的累计用户已过 2 亿，创业一年多的 58 同镇目前覆盖了超过 1.5 万个乡镇市场。但是相比 10 亿手机用户和全国 4 万个乡镇，覆盖率仍然有很大提升空间。
现阶段，转转和 58 同镇重点工作仍然是用户增长。我们认为，基于可持续化的商业模式，未来转转和 58 同镇将具备更大的发展和变现潜力。
Macquaire 分析师：您怎么看安居客的发展前景，如何看安居客和贝壳的市场竞争？
姚劲波：58 集团的整个房产业务的行业地位是相当稳固的，安居客是 58 集团房产业务的平台之一，除了安居客，还有 58 同城、赶集网的房产业务，58 同城房产的流量和影响力都更大于安居客，这是其中一个方面。
另外一个方面是，我们认为市场上新进入的房产平台，通过大量广告投放所获得的用户是暂时的，一些第三方数据显示这些公司目前在用户的平均访问时长、回头率等指标上都低于安居客，从这些维度上看，58 集团并不担心贝壳找房的流量变化。
本质上 58 同城、安居客与贝壳找房提供的是不一样的产品，58 同城、安居客提供的是完全中立的为全行业服务的房产信息生活服务平台，贝壳找房大部分经纪人是原来链家直营的经纪人和一些最近加盟的经纪人。较大规模的经纪公司和贝壳是冲突关系，但是基本都是用 58 集团的平台。目前 58 同城，安居客，赶集服务的经纪人数量已经超过 110 万，而贝壳找房的经纪人数量可能还在十万多级别，58 同城和安居客所服务的经纪人数量接近贝壳的 10 倍。而且 58 同城、安居客平台的信息量、丰富度、地理覆盖的范围也和它很不一样的。
相对来讲，通过买流量来扩大市场影响是最容易的事情，也是我们最擅长的事情，如果我们真的看到威胁，不会没有行动。2019 年 58 集团的账上将有充足的资金，如果真的有必要我们会还击。
CICC 分析师：如果整个经济增速放缓的话，对 58 同城的整体业务有哪些影响？对于竞品或者其他创业公司会有哪些影响？
姚劲波：如果经济增速放缓，对市场的影响是阶梯型的，对 58 同城的业务影响来说，排序依次是房产、汽车、招聘、本地生活服务。从城市地域来看，对一线城市的影响大于二、三线城市，对农村基本没有影响。对垂直类网站的影响大于平台类网站，对正在需要融资支撑，没有正现金流的公司影响大于有利润有现金流的公司。
TH Capital 分析师：2018 年 -2019 年 58 同城的付费会员增长预期是怎样的？
周浩：2018 年，58 同城在房产业务上的付费会员贡献率最高，因为我们有多个房产平台，其次是招聘、黄页，二手车等。第三季度总体的付费客户比第二季度状况多一些，各线都有增加，以房产、招聘的增加相对较多。
我们预测，2019 年我们整体的收入比重中，房产仍然会大一些，但总体会员数量增量可能不太大，我们会推出更多线上服务给到经纪人，争取提升单个经纪人的投入。另一方面，在招聘领域，特别是蓝领相对于几千万级别的中小商户，我们目前服务的招聘商户渗透率相对较低，仍有较大的发展机会和前景。
TH Capital 分析师：转转对比淘宝和京东等电商公司，如何看转转的未来发展？
姚劲波：我们注意到二手市场上又开始有更多玩家入局同时也有玩家退场。转转有两个特点：第一是与腾讯微信的生态紧密结合，现在转转的用户并不仅仅集中在 App 上，另一部分是通过微信钱包入口获取用户。第二、我们深耕的品类有手机、二手图书等。以上两点都会帮助转转处于更加优势的市场位置。
中金分析师：转转未来的主要商业模式是什么？大致有多少流量是来自微信端的？
姚劲波：我们希望转转独立的 App 用户量，未来可以达到与来自微信入口的转转用户同等量级的用户数量水平，目前来看，是有这个趋势的。
另外，关于转转的收入来源，转转在以开放的心态尝试多种商业模式，希望转转明年能够做出一些新的服务模型，为行业带来更多样的商业价值。