美团点评拟下周上市聆讯，融资40亿美元

mikezhang550

据市场消息，美团点评计划下周进行上市聆讯，最快本月开始上市前推介，目标集资最少 40 亿美元 ( 约 312 亿港元 ) 。如果按照 40 亿美元的融资金额统计，美团很可能成为今年港股集资额仅次于中国铁塔和小米，排名第三大的新股。
8 月 16 日，据香港媒体报道，继小米之后，香港第二只 " 同股不同权 " 新股美团点评即将上市。据市场消息，美团点评计划下周进行上市聆讯，最快本月开始上市前推介，目标集资最少 40 亿美元 ( 约 312 亿港元 ) 。这一数值较 6 月时传出的 60 亿美元更低，美银美林、高盛及摩根士丹利将为联席保荐人。对此，美团方面向《每日经济新闻》记者表示，不予置评。
今年 6 月，美团点评在香港提交招股书。如果一切顺利的话，美团点评预计将在 9 月中下旬正式登陆港交所。另有消息称，此次美团的融资比例不超过 10%，估值仍在 500~600 亿美元左右。此前，业内关于美团估值的数据，基本是按照 10% 的融资比例计算而得。但该消息未得到官方回应。
美团关于估值的最新官方表态，还停留在 2017 年 10 月 19 日当天，美团宣布完成新一轮 40 亿美元融资，投后估值为 300 亿美元。如果按照 40 亿美元的融资金额统计，美团很可能成为今年港股集资额仅次于中国铁塔和小米，排名第三大的新股。
招股书显示，2017 年美团交易金额 3570 亿元、交易笔数 58 亿。2017 年 12 月月活跃用户数为 2.89 亿。截至 2017 年 12 月 31 日，美团现金及现金等价物及短期投资共计 452 亿元。
值得注意的是，在美团点评上市缄默期，外卖市场风云再起。8 月 2 日，在被阿里全资收购 4 个月之后，饿了么更新了其股权信息，原股东全部退出，新任股东为杭州阿里巴巴创业投资管理有限公司。7 月 2 日，阿里巴巴集团副总裁、饿了么 CEO 王磊在 " 夏季战役 " 启动大会上宣布，饿了么将在接下来两个月投入数十亿元，围绕商家服务、消费者福利、即时配送等关键环节进行 " 三大升级 "。
也就是说，当饿了么背靠阿里的生态资源力量，开始重新要大举 " 杀进 " 本地生活服务领域时，美团正在冲击香港上市的最后阶段。此外，新入局者滴滴外卖正在不断加速扩张的步伐，截至目前，滴滴外卖已经成功登陆南京、泰州、无锡，成都等城市，8 月还将上线济南。
而外卖业务对美团点评来说至关重要。美团点评在招股书中称，" 外卖餐饮分部为我们 2016 年及 2017 年收入增长的主要贡献者。餐饮外卖分部的收入主要来源于，一方面是商家就来自我们平台的订单支付的佣金 ( 通常按已完成交易价值的百分比确定 ) ，另外则是以各种形式提供予商家的在线营销服务，以及就我们完成配送服务而向交易用户及商家收取配送费。"
招股书内显示，在营业收入方面，美团 2015 年至 2017 年分别为 40 亿元、130 亿元、339 亿元，2016 年、2017 年同比分别增长 223.2%、161.2%。外卖业务是美团增速最快的一部分，收入从 2015 年的 1.74 亿元暴增到 2017 年的 210.32 亿元，占美团总收入的比例从 2015 年的 4.3% 增长到 2017 年的 62%。
同时，这场在与饿了么、滴滴的外卖竞争中又远不止是外卖那么简单，背后是更大的新零售市场。7 月 18 日，美团点评宣布推出新业务 " 美团闪购 "，采用快零售的业务模式，为用户搭建一个 30 分钟到货的生活卖场。
而在行业人士看来，随着阿里完成对饿了么的全资收购，饿了么在新零售探索之路将愈发广阔。也就是说，美团与饿了么的竞争虽缘起外卖，战火却早已蔓延到更加广阔的本地服务业务上，未来竞争将更加激烈。
同时，从递交招股书那一刻起，美团的融资额及公司估值的高低，一直是业内颇受关注的话题。有业内人士认为，此时饿了么开启 " 夏季战役 "，或许正是针对美团上市所采取的措施。随着行业的不断变化，以及市场份额竞争的焦灼，不知是否会影响资本市场对美团点评上市的评判。每经记者将持续关注美团点评上市进程。
来源：每日经济新闻